Prețul mediu ponderat în volum (VWAP) este prețul de execuție mediu ponderat pentru o anumită tranzacție bazat pe nivele de lichiditate de tip multi-nivel, fiecare nivel având un preț și un volum corespunzător.
Această metodă de executare îi permite utilizatorului să tranzacționeze volume comerciale mai mari pentru a trece prin niveluri și să execute toate prețurile disponibile pe parcursul diferitelor etape, până când ordinul este completat sau până când toată lichiditatea a fost epuizată.
Exemplu
> 3.000.000
| Nivel | 1.32335 | 1.000.000 | 1.32340 | 1.32370 | 3 | 2.000.000 | 1.32345 | 1.32375 | 1.32350 | 1.32380 | 5,000,000 | td> | 1.32385 |
|---|
Având în vedere scara de mai sus, un trade de cumpărare de 3,5 milioane s-ar putea executa prin primele 3 niveluri de preț (începând de la Nivelul 1), după cum urmează:
Prețul mediu pentru suma totală se calculează la un preț mediu de 1,3237.
Modul de calcul: ((500,000/3,500,000)*1.3235) + ((1,000,000/3,500,000)*1.3237) + ((2,000,000/3,500,000)*1.32375) = 1.3237